DGAP-News: Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten

Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten

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Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit

kürzeren Laufzeiten

06.04.2017 / 10:21

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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* Erlaubt eine defensive Positionierung im steigenden Zinsumfeld

* Attraktive Risikoaufschläge auch im kürzeren Laufzeitsegment

* Mindestrating von B- konform mit dem deutschen

Versicherungsaufsichtsgesetz

* Die Fondswährung lautet auf US-Dollar

Die österreichische Erste Asset Management startet ihren neuen Fonds, den

ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM mit einer institutionellen

Tranche und einer Retailtranche. Der Fonds investiert in

Unternehmensanleihen aus Schwellenländern in Hartwährung im kürzeren

Laufzeituniversum, vorwiegend mit einer Laufzeit unter drei Jahren. Damit

erlaubt er Investoren eine defensive Positionierung im Hinblick auf

steigende Zinsen - bei gleichzeitig attraktiven Risikoaufschlägen. Bei der

Anleihenselektion wird ein Mindestrating von B- voraussetzt. Im Rahmen

dieser aktuellen Anlagestrategie ist der Fonds konform mit den für

Publikumsfonds anwendbaren Ratinguntergrenzen gemäß dem deutschen

Versicherungsaufsichtsgesetz. Die Fondswährung lautet auf US-Dollar. Der

Fondsstart erfolgte zum 03. April mit einem Startvolumen von 20,1 Millionen

US-Dollar.

Zinsniveau - Zurück in die Zukunft

Vieles spricht dafür, dass die Federal Reserve (Fed) mit ihren

Zinserhöhungen das Ende des Niedrigzinsumfelds eingeleitet hat. "Mitglieder

der Fed erwarten, dass der US-Leitzins zu Ende 2017 bei 1,375 Prozent stehen

wird, bis Ende 2018 sogar bei über zwei Prozent. Langfristig gehen sie davon

aus, dass sich das Zinsniveau erst bei etwa drei Prozent einpendeln wird",

sagt Fondsmanager Péter Varga. Anlegern, die ihre Strategie auf den

Anleihenmärkten nicht rechtzeitig anpassen, würden somit erhebliche

Ertragsverluste drohen. Eine Alternative sind laut Varga Anleihen mit

kürzeren Laufzeiten, die im Umfeld steigender Zinsen höhere Stabilität

bieten.

Schwellenländer-Unternehmensanleihen bieten auch bei kürzeren Laufzeiten

attraktive Risikoaufschläge

Die Strategie, kürzere Laufzeiten und Anleihen von Unternehmen aus

Schwellenländern zu kombinieren, bietet Investoren die Chance auf

überdurchschnittliche Renditen. Gerade das kurze Laufzeitsegment von

Schwellenländer-Unternehmensanleihen weist nach wie vor attraktive

Renditeaufschläge auf. "Die Risikoaufschläge von Anleihen mit einer Laufzeit

von ein bis drei Jahren liegen nur etwa 20 Basispunkte niedriger als bei

einer Laufzeit von sieben bis zehn Jahren", berichtet Varga. "Durch die

gezielte Beimischung des Drei- bis Fünfjahressegments können Investoren von

weiteren positiven Effekten profitieren. Die Spreads sind hier aktuell im

Vergleich zu allen anderen Anlagehorizonten deutlich höher."

Das Startportfolio des Fonds besteht aus 71 Titeln mit einem Mindestrating

von B-. Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit von unter drei Jahren machen

derzeit etwa zwei Drittel des Fondsvermögens aus. Die höchsten

Ländergewichtungen liegen in China (13 Prozent), Brasilien (13 Prozent),

Indien (10 Prozent), Türkei (9 Prozent) und Russland (9 Prozent). Die

Rendite des gesamten Portfolios liegt in US-Dollar berechnet bei über 3,7

Prozent, die modifizierte Duration beträgt 2,5 Prozent.

ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM - Eckdaten

Insti- ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM USD I01 -

tutio- mit den Anteilsscheinklassen: AT0000A1U9M5 (Ausschüttend)

nelle AT0000A1U9P8 (Thesaurierend) AT0000A1U9Q6 (Vollthesaurierend)

Tran-

che:

Retail- ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM USD R01 -

tran- mit der Anteilsscheinklasse: AT0000A1ULN6 (Ausschüttend)

che:

Fonds- 03. April 2017

start:

Erster USD 100,-- am 03. April 2017

Rechen-

wert:

Ausga- Bis zu 2,50 %

beauf-

schlag-

:

Verwal- 0,58 % (Retailtranche) 0,30 % (institutionelle Tranche,

tungs- Mindestinvestment USD 5 Mio.)

ge-

bühren-

:

Rück- Errechneter Wert

nahme-

preis:

Ge- 1.4.- 31.3.

schäft-

sjahr:

Aus- 1.7. (erste Ausschüttung 1.7.2018)

schüt-

tungs-

datum:

Depot- Erste Group Bank AG

bank:

KESt-K- Endbesteuert für österreichische Privatanleger; die

atego- steuerliche Behandlung hängt von der individuellen Situation

rie: des jeweiligen Anlegers ab und bezieht sich auf den

Rechtsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Unterlage.

Emit- ERSTE-SPARINVEST KAG

tent:

Vorteile des Fonds

* Breit gestreute, weltweite Anlage in Unternehmensanleihen aus

Schwellenländer im kürzeren Laufzeitsegment

* Chance auf attraktive laufende Erträge beziehungsweise Wertsteigerungen

Risiken des Fonds

* Der Fondspreis kann stark schwanken (hohe Volatilität)

* Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Anteilswert in Euro durch

Wechselkursänderungen belastet werden

* Kapitalverlust ist möglich

Rückfragen an:

Erste Asset Management, Communications & PR

Nathalie Boyke

Tel. +43 (0)50 100 19781

E-Mail: nathalie.boyke@erste-am.com

Paul Severin

Tel. +43 (0)50 100 19982

E-Mail: paul.severin@erste-am.com

Erste Asset Management GmbH

Am Belvedere 1, 1100 Wien

www.erste-am.com

Sitz Wien, FN 102018b,

Handelsgericht Wien, DVR 0468703

Edelman.ergo

Alexander Schmidt

Tel. +49 (0)69 271 389 26

E-Mail: alexander.schmidt@edelmanergo.com

David Beckmann

Tel.: +49 (0)69 91 28 87 51

E-Mail: david.beckmann@edelmanergo.com

Die Erste Asset Management GmbH ( www.erste-am.com) koordiniert und

verantwortet die Asset-Management-Aktivitäten (Vermögensverwaltung mit

Investmentfonds und Portfolio-Lösungen) innerhalb der Erste Group Bank AG.

An ihren Standorten in Österreich sowie Deutschland, Kroatien,

Rumänien, der Slowakei, Tschechien und Ungarn verwaltet sie ein Vermögen von

57,2 Milliarden Euro (per 30.12.2016). Die ERSTE-SPARINVEST ist Teil der

Erste Asset Management und mit einem Fondsvolumen von 31,5 Milliarden Euro

(per 30.12. 2016) Marktführerin in Österreich.

Zu beachtende Hinweise:

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders

angegeben, Datenquelle ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch. Unsere

Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch. Die Prospekte (sowie

dessen allfällige Änderungen) wurden entsprechend den Bestimmungen des InvFG

2011 in der jeweils geltenden Fassung im "Amtsblatt zur Wiener Zeitung"

veröffentlicht und stehen - ebenso wie die "Wesentliche

Anlegerinformation/KID" - Interessenten kostenlos am Sitz der jeweiligen

Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur

Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des

Prospekts, die Sprachen, in denen die "Wesentliche Anlegerinformation"

erhältlich ist sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente sind auf

der Homepage der betreffenden Verwaltungsgesellschaft, insbesondere

www.erste-am.com ersichtlich.

Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und

basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum

Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller

Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer

Anleger hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder

Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine

verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.

Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder

direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten,

verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die

ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten

ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien,

Japan, Kanada, und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation

S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert).

Stand: 10.1.2017

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