DGAP-News: Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten
Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten
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Erste Asset Management lanciert Fonds für EM-Unternehmensanleihen mit
kürzeren Laufzeiten
06.04.2017 / 10:21
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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* Erlaubt eine defensive Positionierung im steigenden Zinsumfeld
* Attraktive Risikoaufschläge auch im kürzeren Laufzeitsegment
* Mindestrating von B- konform mit dem deutschen
Versicherungsaufsichtsgesetz
* Die Fondswährung lautet auf US-Dollar
Die österreichische Erste Asset Management startet ihren neuen Fonds, den
ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM mit einer institutionellen
Tranche und einer Retailtranche. Der Fonds investiert in
Unternehmensanleihen aus Schwellenländern in Hartwährung im kürzeren
Laufzeituniversum, vorwiegend mit einer Laufzeit unter drei Jahren. Damit
erlaubt er Investoren eine defensive Positionierung im Hinblick auf
steigende Zinsen - bei gleichzeitig attraktiven Risikoaufschlägen. Bei der
Anleihenselektion wird ein Mindestrating von B- voraussetzt. Im Rahmen
dieser aktuellen Anlagestrategie ist der Fonds konform mit den für
Publikumsfonds anwendbaren Ratinguntergrenzen gemäß dem deutschen
Versicherungsaufsichtsgesetz. Die Fondswährung lautet auf US-Dollar. Der
Fondsstart erfolgte zum 03. April mit einem Startvolumen von 20,1 Millionen
US-Dollar.
Zinsniveau - Zurück in die Zukunft
Vieles spricht dafür, dass die Federal Reserve (Fed) mit ihren
Zinserhöhungen das Ende des Niedrigzinsumfelds eingeleitet hat. "Mitglieder
der Fed erwarten, dass der US-Leitzins zu Ende 2017 bei 1,375 Prozent stehen
wird, bis Ende 2018 sogar bei über zwei Prozent. Langfristig gehen sie davon
aus, dass sich das Zinsniveau erst bei etwa drei Prozent einpendeln wird",
sagt Fondsmanager Péter Varga. Anlegern, die ihre Strategie auf den
Anleihenmärkten nicht rechtzeitig anpassen, würden somit erhebliche
Ertragsverluste drohen. Eine Alternative sind laut Varga Anleihen mit
kürzeren Laufzeiten, die im Umfeld steigender Zinsen höhere Stabilität
bieten.
Schwellenländer-Unternehmensanleihen bieten auch bei kürzeren Laufzeiten
attraktive Risikoaufschläge
Die Strategie, kürzere Laufzeiten und Anleihen von Unternehmen aus
Schwellenländern zu kombinieren, bietet Investoren die Chance auf
überdurchschnittliche Renditen. Gerade das kurze Laufzeitsegment von
Schwellenländer-Unternehmensanleihen weist nach wie vor attraktive
Renditeaufschläge auf. "Die Risikoaufschläge von Anleihen mit einer Laufzeit
von ein bis drei Jahren liegen nur etwa 20 Basispunkte niedriger als bei
einer Laufzeit von sieben bis zehn Jahren", berichtet Varga. "Durch die
gezielte Beimischung des Drei- bis Fünfjahressegments können Investoren von
weiteren positiven Effekten profitieren. Die Spreads sind hier aktuell im
Vergleich zu allen anderen Anlagehorizonten deutlich höher."
Das Startportfolio des Fonds besteht aus 71 Titeln mit einem Mindestrating
von B-. Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit von unter drei Jahren machen
derzeit etwa zwei Drittel des Fondsvermögens aus. Die höchsten
Ländergewichtungen liegen in China (13 Prozent), Brasilien (13 Prozent),
Indien (10 Prozent), Türkei (9 Prozent) und Russland (9 Prozent). Die
Rendite des gesamten Portfolios liegt in US-Dollar berechnet bei über 3,7
Prozent, die modifizierte Duration beträgt 2,5 Prozent.
ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM - Eckdaten
Insti- ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM USD I01 -
tutio- mit den Anteilsscheinklassen: AT0000A1U9M5 (Ausschüttend)
nelle AT0000A1U9P8 (Thesaurierend) AT0000A1U9Q6 (Vollthesaurierend)
Tran-
che:
Retail- ERSTE BOND EMERGING MARKETS CORPORATE SHORT TERM USD R01 -
tran- mit der Anteilsscheinklasse: AT0000A1ULN6 (Ausschüttend)
che:
Fonds- 03. April 2017
start:
Erster USD 100,-- am 03. April 2017
Rechen-
wert:
Ausga- Bis zu 2,50 %
beauf-
schlag-
:
Verwal- 0,58 % (Retailtranche) 0,30 % (institutionelle Tranche,
tungs- Mindestinvestment USD 5 Mio.)
ge-
bühren-
:
Rück- Errechneter Wert
nahme-
preis:
Ge- 1.4.- 31.3.
schäft-
sjahr:
Aus- 1.7. (erste Ausschüttung 1.7.2018)
schüt-
tungs-
datum:
Depot- Erste Group Bank AG
bank:
KESt-K- Endbesteuert für österreichische Privatanleger; die
atego- steuerliche Behandlung hängt von der individuellen Situation
rie: des jeweiligen Anlegers ab und bezieht sich auf den
Rechtsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Unterlage.
Emit- ERSTE-SPARINVEST KAG
tent:
Vorteile des Fonds
* Breit gestreute, weltweite Anlage in Unternehmensanleihen aus
Schwellenländer im kürzeren Laufzeitsegment
* Chance auf attraktive laufende Erträge beziehungsweise Wertsteigerungen
Risiken des Fonds
* Der Fondspreis kann stark schwanken (hohe Volatilität)
* Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Anteilswert in Euro durch
Wechselkursänderungen belastet werden
* Kapitalverlust ist möglich
Rückfragen an:
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Nathalie Boyke
Tel. +43 (0)50 100 19781
E-Mail: nathalie.boyke@erste-am.com
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Tel. +43 (0)50 100 19982
E-Mail: paul.severin@erste-am.com
Erste Asset Management GmbH
Am Belvedere 1, 1100 Wien
www.erste-am.com
Sitz Wien, FN 102018b,
Handelsgericht Wien, DVR 0468703
Edelman.ergo
Alexander Schmidt
Tel. +49 (0)69 271 389 26
E-Mail: alexander.schmidt@edelmanergo.com
David Beckmann
Tel.: +49 (0)69 91 28 87 51
E-Mail: david.beckmann@edelmanergo.com
Die Erste Asset Management GmbH ( www.erste-am.com) koordiniert und
verantwortet die Asset-Management-Aktivitäten (Vermögensverwaltung mit
Investmentfonds und Portfolio-Lösungen) innerhalb der Erste Group Bank AG.
An ihren Standorten in Österreich sowie Deutschland, Kroatien,
Rumänien, der Slowakei, Tschechien und Ungarn verwaltet sie ein Vermögen von
57,2 Milliarden Euro (per 30.12.2016). Die ERSTE-SPARINVEST ist Teil der
Erste Asset Management und mit einem Fondsvolumen von 31,5 Milliarden Euro
(per 30.12. 2016) Marktführerin in Österreich.
Zu beachtende Hinweise:
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders
angegeben, Datenquelle ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch. Unsere
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Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des
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erhältlich ist sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente sind auf
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www.erste-am.com ersichtlich.
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S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert).
Stand: 10.1.2017
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562651 06.04.2017
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